最高法：以虚拟货币交易形式非法集资

近日，媒体和自媒体忙于关注俄罗斯和乌克兰的局势，营销号忙于炮制各种立场相反的文章，煽动情绪收割流量。很少有人关注行业比较。一件意义重大的事，就是2月24日16时09分39秒，我院最高人民法院在官网发布司法解释：《最高人民法院关于修改最高人民法院关于具体适用法律的规定《非法集资刑事案件审理》。问题解释“决定”[1]。

本次司法解释无异于向行业扔了一颗重磅炸弹，因为首次将“以……虚拟货币交易方式非法吸纳资金的”纳入“非法集资”的范围。罪”在刑法中。里面。也就是所谓的通过虚拟货币（加密货币或数字货币）销售、认购、代币兑换等方式进行募资，比如2017-2018年流行的ICO以及随后的IEO和各种IXO变种，以及As因此，由此衍生的各种代理投资行为并未落入刑法范围，因为募集的资金并非法定货币（RMB），而是虚拟货币（如USDT、ETH、BTC等）；引入，标有此补丁。

更要命的是，由于我国法律界普遍认为司法解释是可以追溯的，也就是说，惯用的新法律法规不应该为过去所责备。但是，由于司法解释是对旧法的解释，不改变旧法，所以可以追溯、倒推。这样一来，不仅3月1日之后的所谓“发币”（其实准确的说是发币融资）显然是非法集资罪，这使得不可能，而且那些“发币”这几年“发币”的项目方，代他们投票的二线商，平台上的KOL们都在瑟瑟发抖，因为韭菜维权的大军终于重了武器，收集证据材料，报案，提起诉讼。

根据公安部《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案起诉标准的规定》（二)）最高人民检察院2010年5月7日（二)）第28条规定，立案起诉标准不高，不吸收金额在20万元以上100万元以下，参与人数30多至150人，损失10万元至50万元。

非法集资罪下有两个细分，一是非法吸收公众存款（不吸收），二是诈骗集资。前者是非法集资，而不是逃跑和挥霍资产，而是用于“做事”；后者是带钱跑路，非法占有，甚至直接利用虚假目标吸纳资金，比如手中没有股份的人。代投虚报股份，募集资金后钱走人，比如资金盘有闲置资金，传销等等，都是骗局。

本司法解释取消单位犯罪，一切刑事责任由自然人承担，即由负责人承担，最终由负责人承担。所谓在海外设立空壳公司作为发币主体的“合规”行为，现在看来非常可笑。

不吸的刑事责任标准为：融资金额100万元以上，或参与人数150人以上，或损失50万元以上。请注意，如果满足上述三个条件之一，则可以进行处罚。对普通不吸烟者，处三年以下有期徒刑挖矿行为会不会构成刑事犯罪，并处五万元以上一百万元以下罚款。

加重标准为：融资金额500万元以上，或参与人数500人以上，或损失250万元以上。处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金十万元以上五百万元。

特别严重的标准是：融资金额5000万元以上，或参与人数5000人以上，或亏损2500万元以上。十年以上有期徒刑，并处罚金五十万元以上。

筹款欺诈的标准和判刑要严厉得多。数额在10万元以上的，处3年以上7年以下有期徒刑，并处10万元以上500万元以下罚款；数额在100万元以上的，最高可判处七年以上甚至无期徒刑，并处50万元以上罚款。直至没收财产。

从币圈筹集的资金数量来看，可以轻松达到上亿，基本符合顶级标准。前几年，圈子里有不少“项目方搞事情”的调侃。现在看来，拿了钱再努力的项目方，起码是“不吸血鬼”，最多也就是十年以上的牢狱之灾；自称精明的项目方无所作为，将筹款欺诈视为脸上的金字招牌，可判处无期徒刑并没收全部财产。

本司法解释规定，不吸收的开脱罪责情形是“主要用于正常的生产经营活动，吸收的资金可以在起诉前结清，可以免予刑事处罚”。这是为了督促项目方主动退还赔偿款。但是，很多项目方使用币来投机或挥霍。恐怕很难让所有投资者都满意地全额退还赔偿金吧？

其实早在2017年9月4日，著名的“94篇”，即《人民银行等七部门关于防范代币发行融资风险的公告》[2]，七各部委明确表示，所谓代币融资，实质上涉嫌非法集资等违法犯罪行为：的令牌。本质上是一种未经批准的非法公开融资行为，涉嫌非法售卖代币票、非法发行证券、非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪行为。

只是这个行业刚刚经历了短暂的恐慌，然后随着2017年底的牛市消失了。他们继续吃肉，喝酒，唱歌跳舞，直到今天，绞索就在脖子上。

有人说，买了比特币之后，也犯法了？并不真地。 “通过虚拟货币交易非法集资”的“虚拟货币交易”只是一种方式，本罪仍评价“非法集资”而非“虚拟货币交易”本身。也就是说，比如通过比特币非法集资会被认定为涉嫌“不吸”，但买卖比特币并不违法，但“不吸”就是犯罪。

也有人说，代币是在以太坊等区块链上创建并分发给某些人的。这会被视为非法集资吗？只要不存在集资和集资行为，即无偿发行代币，且收到代币的人没有兑换任何其他代币，则不应属于非法集资。

各位媒体朋友，为什么不宣传代币发行项目呢？为了那一点点广告费，我成了项目方的“帮凶”。你觉得值得吗？所以我的原则是挖矿行为会不会构成刑事犯罪，绝不接受任何行业内的广告。这是对读者的责任，也是对你自己的责任。

到目前为止，加密货币市场一直持平，比特币反弹至 40k 线附近并暂时横盘整理。或许一方面，俄乌事件引起了市场的更多关注。另一方面，经过这些年的出海，该行业受到我国一些政策法规的影响越来越小。另一方面，大家可能不知道这件事以后会如何发展。观看。

短期内，如果登陆引起局部震荡，可能会引发短期恐慌。但总的来说，去伪存真有利于行业的长远发展。

参考资料：

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