交易所上市审核基本规则

关键词：区块链； 人工智能; 大数据; 智能合约； 涉外法律服务； 专业律师

本期关键词：区块链； 监督； 虚拟货币； 代币在线交易； 交流回顾

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今年6月，美国最大的合法数字资产交易所Coinbase宣布正在考虑为18种数字资产提供交易服务。 Coinbase是美国第一家也是最大的正规比特币交易所，获得了美国多个州监管机构的合法牌照。 “我们将根据适用的审查和授权，逐个管辖地添加新资产。” 除了一些监管批准外，该过程还需要“大量的技术和合规审查”。 对上线交易的代币进行严格审核，也是各大交易所都会采取的必要措施。

一、交易所关注的风险点

一般来说，如果一个项目存在以下现象之一交易所买比特币合法吗，交易所很可能会拒绝该项目的代币进行上线交易：

1. token对应的代码与其他区块链项目基本一致；

2、项目募集阶段乃至私募阶段存在典型的非法集资风险，如在没有任何风险意识的情况下向投资者募集资金；

3、项目方通过书面协议向投资人承诺，在融资阶段代币可以在知名交易所上市；

4. 投资机构相关信息存在虚假信息，如项目本身有投资机构但对方未实际投资；

5.代币分配机制、激励机制、共识机制存在不合理、异常分配、过度集中、涉嫌操纵等问题；

6. 仅靠白皮书获得融资，没有实际开发项目，即“空中项目”；

7. 在官网或白皮书上向代币持有者承诺可以直接获得分红、获得年化收益率等预期收益，具有典型的证券性质；

8、将募集资金（包括各类主流虚拟货币）分配给股东或实际控制人；

9. 修改白皮书或官网对投资者的承诺或可能显着影响投资者对代币价值判断的关键信息（非技术改进）；

10、信息披露严重缺失；

11、通过回购、销毁等方式减少代币总量，容易导致市场代币价格上涨，变相向投资者承诺分红；

12. 项目只有商业概念，如缺乏可落地的商业场景，将启动私募或ICO融资；

13. 项目开发进度延迟或无法完成在白皮书或官网做出的对外承诺；

14.项目方从事银行、经纪、资产管理、保险等需要相关金融牌照限制的行业，但项目方没有相关牌照；

15.可能涉及赌博或传销等非法业务。

2、交易需审核的信息

知名交易所需要审核项目方的相关信息，主要包括：

1、项目开发团队主要负责人基本情况及承诺​​书；

2.项目筹资方式、汇率等；

3.代币分配方案；

4、项目方资金使用计划；

5、主要投资机构或投资人的个人信息等。

以上信息一般需要在项目方官网、白皮书等对外信息披露的重要平台进行公示。 一旦确认上述信息为造假，交易所极有可能拒绝该项目。 此外，如果虚拟货币整体进入熊市，知名交易所往往会大幅减少上币数量。

在我国，早在2017年9月4日交易所买比特币合法吗，央行会同国家互联网信息办公室等七部门发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确指出代币发行和融资融资本质上是一种未经授权的非法公开融资行为，涉嫌非法销售代币券、非法发行证券、非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。 公告明确指出，所谓代币融资交易平台不得从事法定货币与代币与“虚拟货币”的兑换业务，不得作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”，并不得不作为代表 Token 或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务。 在国内监管严格的情况下，不法分子将虚拟货币交易平台的服务器移至境外，仍然为境内投资者提供交易服务。 但是，无论是对于投资者还是交易所，虚拟货币交易市场的风险防范始终是重点。

*山涛律师专注于“一带一路”与境外投资、涉外法律服务、人工智能、区块链、智能合约、大数据等领域的实践与研究。 汕头律师涉外法律服务团队在东南亚、南亚、西亚、中东欧、中亚等“一带一路”沿线国家开展了大量涉外法律服务，积累了丰富的涉外法律实务经验。 更多法律专业资讯及解读，欢迎关注今日头条同名微信公众号。